Информационные системы в экономике

Формат: doc

Дата создания: 29.05.2007

Размер: 67.35 KB

Скачать реферат


1.Иформационный ресурс как основа информатизации эк-ой деят-ти.

Инф-ый ресурс – источник появления инф-ии, инф-ых продуктов и услуг.

Виды инф-ой деят-ти требуют единой основы для работы с инф-ей.Ведущим направлением в орг-ии инф-ых процессов явл-ся интеграция.

Интеграция – объединение отдельных частей в целое с развитым взаимодействием м/д частями для достижения общей цели.

Особ-ти эк-их инф-х ресурсов:

1.Большие объемы инф-ии

2.Преобладание логических операций над арифметич-ми

3.Обладает определенной содержательной ценностью

4.Принадлежит к опред-ой сфере хоз-ой и упр-ой деят-ти

5.имеет временные особенности возникновения, обработки, предоставления. Временные особенности возникновения из цикличности хоз-ой и упр-ой деят-ти.

2.Оновные понятия инф-х с-м в эк-ке.

Информация – новые сведения, позволяющие изучить и улучшить процессы, связанные связанные с преобразованием вещества, энергии и самой инф-ии.

С-ма – совокупность эл-ов, работающих как единое целое.

Эк-ая инф-ия – совокуп-ть сведений, отражающих соц-эк-ие процессы и служащих для упр-ия этими процессами и коллективами людей в произ-ой и непроиз-ой сфере.

Инф-ая с-ма – взаимосвяз-ая совокуп-ть средств, методов и персонала, используемых для хранения, обработки и выдачи инф-ии в интересах достижения поставленных целей.

Эк-ая инф-ая с-ма – совок-ть внут-их и внеш-х потоков прямой и обратной инф-ой связи эк-го об-та, методов, средств, специалистов, участвующих в процессе обработки инф-ии и выработке упр-х решений.

Автоматизированная инф-ая с-ма – совок-ть инф-ии, экономическо-матем-их методов и людей, технич-их, прграм-х, технологич-х средств и специалистов, предназнач-х для обработки инф-ии и выработке упр-х решений.

3.Понятие и классиф-я инф-х с-м.

Классиф-я инф-х с-м в зависимости от степени автоматизации:

1.Автоматизир-ые – часть функций обработки данных осуществляется автоматически

2.Автомат-ие – все функции упр-я осущ-ся технич-ми средствами

3.Ручные – все функции в ручную.

Классиф-я инф-х с-м по функциональному признаку:

1.Произ-ые

2.Маркетинговые

3.ИС фин-го ан-за и учета

4.Кадровые

5.Интегрированные ИС

4. 1)тех. обеспечение (комплекс тех ср-в, предназнач-х для работы ИС и докум-ция к ним) 2)матем-е обеспеч-е 3)програм-е обес-е (совокуп-ть матем-х методов, моделей, алгоритмов и программ для реал-ции целей и задач ИС и нормального функц-я тех ср-в) 4)инф-е обес-е (совокуп-ть единой системы класиф-ции и кодиров-я инф-и. Унифиц-я система докум-ции) 5)организ-е обес-е (совокуп-ть ср-в и методов, регламент-х взаимодействие работников с тех ср-вами и м\у собой) 6)правовое обес-е (совокуп-ть правовых норм, определяющих создание, юр статус и функц-е ИС, регламент-х порядок получения, преобразования и использов-я инф-и.

5.Автоматизированное рабочее место (АРМ) экономиста-пользователя, назначение и характеристики.

АРМ – совок-ть инф-но-программнотехнич-х ресурсов обеспеч-х конечному пользователю обработку данных и автоматизацию упр-х функ-й в конкретной предметной области.

Предметная область – деят-ть пользователя связанная с его рабочим местом, должностью, профелем работы в рамках определенного предприятия.

АРМ развивается в направлении наиболее сложных пользовательских задач, для влк-ся в состав локальных сетей и т.п. Усложнение пользовательских задач связано на столько схоз-ой деят-ю, сколько с ан-ом и прогнозом развития ПП.

Структура АРМ:

1.Инф-ое обеспечение

2.Технич-е обеспечение

3.Програм-е обеспеч-е

4.Технологическое

5.Сетевое

Для пользователя очень важны эргономические хар-ки.

Эргономика – наука изучающая условия работы чел-ка.

6.сис-ма класиф-и – совокуп-ть правили результатов распред-я заданного множества объектов по подмножествам в соотв-и с признаками сходства или различия. Кодиров-е предназначено для присвоения объектами определ-го вида условного обознач-я, кода. Треб-я к коду:min-я стр-ра, инф-я совместимость. Кодир-е для: ↓ времени и трудозатрат на обработку инф-и, ↓ расходуемой памяти. Дл того, чтобы кодир-ть

10 МЕТОДЫ ПРОЕКТИРОВАНИЯ ИС

В отеч-й практике сущ-ет 2 подхода:

1) проектирование ведется силами программистов соотв предприятия

2) разработкой проекта занимается специализированная фирма

ПРИЧИНЫ ПО КОТ ПРЕДПР-Я САМИ РАЗРАБАТЫВАЮТ АИС:

  1. низкая стоимость своих разработок по сравнению с покупными

  2. собственная разработка max отражает бизнес-процессы данного предприятия

  3. более короткие сроки создания программ

  4. возможность быстрого изменения сист

Вместе с тем при собственной разработке необх-мо решить целый комплекс сложных задач:

  1. необходимо правильно как архитектуру построения корпоративной сети, так и профессиональную систему упр-я базой данных.

  2. Использование при разработке современных инструм-х средств разработки(case-средства- это программные средства, подерж процессы созд и сопровождения АИС,вкл анализ и формулировку требований проектирования прикладного кода, тестир-я, документир-я, обеспеч-я кач-ва, конфигурац упр-е и упр-е проектом, а также др процессы)

  3. Применение эффективных организационно-технических ср-в по упр-ю проектом и контролю версий АИС

  4. Освоение новых технологий, позвол разраб АИС с исп-ем возможностей мобильной связи и Интернета.

  5. Создание полноценного комплекта док-ции с последующей его корректировкой при изменении программ.

В настоящее время только 15% автоматизир банковских систем создаются собств –ми силими.

11 РОЛЬ ЭКОНОМИСТА – ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ ИС и ИТ. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧ.

Пользователь принимает участие на всех стадиях и этапах функционирования сист и при ее создании. На пред проектной стадии создания ИС пользователь должен уметь формулировать и обосновывать недостатки рабочего места, давать оценку программно-техническому оснащению, информационному обеспечению, давать предложения по их развитию. На проектной стадии пользователь создает постановку задачи. Постановка задачи выполняется на этапе технического проектирования ИС, на этапах внедрения и функционирования пользователь проверяет качество информационной системы.

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ представляет описание логико-информационной сущности задачи. Выполняется экономистом и передается программистам для разработки программы.

12 МЕТОДИКА ПОСТАНОВКИ ЗАДАЧ ДЛЯ ПОСЛЕДУЮЩЕГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ

1ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЗАДАЧИ:

    1. Полное название задачи с указанием предприятия.

    2. Периодичность решения задачи(н-р, каждый мес не позднее 5 числа)

    3. Источники входной информации(указать подразделение или рабочее место)

    4. Получатели результатов решения задач(бух-р по учету труда и з/п, бухгалтерия)

2 ОПИСАНИЕ ВХОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ

2.1 Перечень названий входной информации с указанием носителя(штатное расписание-документ ,табель ,больничный лист)

2.2 Прикладывают док-ты в max заполненном виде с итоговыми сроками( док-т – штатное расписание)

2.3 Описание полей файлов входных док-тов

3 ОПИСАНИЕ ВХОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ

3.1 Перечень названий входной информации с указанием носителя

3.2 Формы входных док-тов, заполненные с итоговыми сроками

3.3 Описание полей выходных файлов

4 ОПИСАНИЕ КОНТРОЛЯ ВЫХОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ.

Желательно указывать max возможные варианты контроля значений каждого реквизита входной и выходной информации.

5 ОПИСАНИЕ АЛГОРИТМА

АЛГОРИТМ- пошаговое преобразование входной информации в выходную.

15.Концепция построения системы предусматривает 3 уровня: 1)подготовка и сбор исходной инф-и (фин отчет-ть,инвест-е проекты, данные о факт-м достижении показ-лей, получен-е в процессе реал-ции проектов). Для подготовки фин отчет-ти использ-ся Audit Expert, бизнес-плана – Project Expert. 2)анализ исходной инф-и, экспертиза проектов, текущий контроль исполнения плана. Эти функции выполняются подразделениями банка. Оценивается динамика показ-лей: ликвид-ть, устойчивость, деловая активность, платежеспособность и показ-ли эф-ти в целом:период окупаемости, NPV, IRR, эф-ть инвест-й, чувствительность проекта, устойчивость, степень риска. Экспертиза завершается

выставлением экспертных оценок по критериям банка. Проекты, прошедшие экспертизу передаются для рассмотрения на уровень принятия

решения. 3)принятие решений по управ-ю р-рсами,

контроль использ-я р-рсов. Осуществляется ранжирование проектов, оценивается эф-ть ФВ в отдельные проекты и в целом по направлениям. В

процессе реал-ции проектов осуществляется

20 АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПОДВЕДЕНИЕ ИТОГОВ

В ходе учета хоз-х операций 1С « Бухгалтерия» накапливает информационную базу.

Анализ инф-й базы происходит по след-м правилам:

  1. программа производит расчет бух итогов до заданного пользователем квартала. Период расчетов бух итогов задается командой «упр-я бух итогами» из меню «операции».

  2. В пределах рассчитанного диапазона пользователь может выбрать любой период. Он задается командой: «сервис»-«параметры»-вкладка «бух итоги»

  3. По запросу пользователя программа формирует различные отчеты за выбранный период.

ВИДЫ ОТЧЕТОВ:

Кол-во и состав отчетов задается на этапе функционирования.

1) Стандартные отчеты.

Входят в состав типовой конфигурации, исп-ся для анализа итогов на Ур-не счетов, субсчетов, объектов аналитики и тд (оборотно - сальдовая ведомость, карточка счета, доп счета-диаграммы, расширенный анализ субконто).

2)Специализированные:

Создаются для получения специфической выборки информации для получения особого вида печатной формы. Обычно ориентир-ся на конкретный раздел учета (данные расчета з/п и начисленные налоги с ФОТ)

3) Регламентированные:

Отчеты, предназначенные для передачи в контролирующие инстанции. Для каждого нового квартала фирмой 1С создаются новые формы этих отчетов.

Чтобы обновить формы отчетности надо:

  1. открыть меню «отчеты»- регламентирующие отчеты

  2. нажать кнопку «загрузить»

  3. указать файл с новыми отчетами.

ЗАПОЛНЕНИЕ РЕГЛАМЕНТИРОВАННОГО ОТЧЕТА:

  1. Выбрать «пуск», меню «отчеты»- регламентир отчеты, выбрать группу отчетов нужного квартала.

  2. В появившемся списке выбрать нужный отчет и нажать кнопку «открыть».

  3. В верхней части открывшегося окна находятся управляющие кнопки: «заполнить» (форма автоматическая заполняется данными),» раскрыть» (даются пояснения по автоматическому заполнению ячейки). Ячейки бывают желтые(данные в них можно ввести вручную) и зеленые (они содержат вычисляемые значения и не могут редактироваться.

ТАБЛО СЧЕТОВ

Вызывается с помощью пункта меню – «сервис»- «табло счетов». Предназначена для оперативного получения наиболее важной информации из бух итогов. В отличие от отчетов, кот необходимо обновлять после исправлений, данные табло счетов обновляются автоматически. Установленный период не может быть больше 1 мес.

21 ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ АСПЕКТЫ

СОХРАНЕНИЕ И ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДАННЫХ

  1. подготовить место для записи архива

  2. завершить работу со всеми компонентами системы 1с «Предприятие»

  3. запустить систему 1С «Бухгалтерия» в режиме конфигуратор

  4. выбрать команду администрирование- сохранить данные

  5. в открывшемся окне указать расположение и имя архива. Нажать кнопку «сохранить». В результате появится файл с расширением zip/

ДЛЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯ

  1. запустить конфигуратор с восстановленной базой

  2. выбрать команду «администрирование восстановить данные»

  3. указать расположение архива, проверить дату архивации и нажать кнопку «восстановить»

ОБНОВЛЕННЫЕ ПРОГРАММЫ И КОНФИГУРАЦИИ

Файл с новой программой наз-ся Setup.exe.

Надо выполнить установку программы в ту же папку, в кот программа была установлена ранее- Program File. После установки программа спросит установить ли конфигуратор. Даже если вы планируете обновить конфигурацию, отказаться от установки(ответить»нет»).

ОБНОВЛЕНИЕ КОНФИГУРАЦИИ:

Установить полученную конфигурацию в новую папку, а затем произвести обновление действующей конфигурации и новой.

Для этого:

  1. Запустить программу в режиме конфигуратор. Выбрать действующую информационную базу.

  2. Открыть папку с новой конфигурацией, а в ней открыть файл 1С 7. MD.

  3. В окне «объединение конфигураций» установить приоритет конфигурации:загружаемая- метод объединения- замещаемые объекты. «ок», закрыть, сохранить

22 РЕГИСТРАЦИЯ ХОЗ ОПЕРАЦИЙ

  1. ввести операцию вручную

  2. с помощью документов

  3. сложные проводки

  4. типовые операции

СЛОЖНА ПРОВОДКА – это проводка, в которой дебет одного счета корреспондируется с кредитом нескольких счетов и наоборот.

инф-ю ее предварит-но класс-ют. Класс-я – деление множества каких-либо объектов на подмнож-ва по выбранным признакам с целью более эф-го управ-я.След этап: Присвоение кодов фиксируется в классификоторах. Класс-р –

систематиз-й свод однородных наименований и их код-ных обознач-й. Они бывают межнун-го, регион-го, отраслевого или ведом-го и локального значения. Коды м.б. буквен-ми, циф-ми, буквено-цифровыми. Класс-р применяется 2 спосбами: 1)для ручного проставления кодов в док-ты(класс-р оформ-ся в виде справоч-в и использ-ся для подготовки док-тов для дальнейшей машинообработки. 2)хранение инф-и в памяти машины. системы кодир-я:1)порядковая(всем позициям присваиваются порядковые номера) 2)серийная(каждой группе присваивается серия номеров, а внутри группы- по порядку) 3)позиционная (каждый признак кодируется отдельно) 4)комбинир-я. Факторы при выборе системы кодир-я: кол-во выделяемых признаков, число позиций в каждом признаке, степень устойчивости номенкулатуры.

7.Теоретические и организационные принципы создания ИС и ИТ.

ИТ – процесс использования совокуп-ти ср-тв и методов сбора, обработки и передачи данных, для получения инф-ии нового кач-ва о составе об-та и процесса.

Цель ИТ: произ-во инф-ии для ее ан-за и принятия на ее основе решения по улучшению деят-ти фирмы.

Создание ИС базируется на достижении теории и практики ряда научных направлений и дисциплин: 1.кибернетика – наука об упр-ии слож-ми с-ми; 2.информатика – наука изучающая и разрабатывающая орг-ю инф-х процессов с использ-м ср-тв и методов их автомат-ии; 3.эк-ко-матем-е методы и млдели; 4.теория принятия решений.

Каждая с-ма характ-ся составом эл-ов, ср-ми эл-ов, связ-ми м/д эл-ми с-мы с внешним миром. Современные с-мы фин-кредитной деят-ти делятся на огромное кол-во эл-ов.

Организац-е принципы создания ИС:

1.Комплексный – охватывает все функ-ии упр-я ПП-ем

2.Многопользовательский – доступ ко всем видам инф-ии в реальном масштабе и времени

3.Способность к наращ-ю инф-ии.

8.Понятия жизненного цикла ИС.

Жизненный цикл ПО – непрерывный пр-сс кот. начинается с момента принятия решения о необход-ти его создания и заканчивается в момент его полного изъятия из эксплуатации.

Две модели ЖЦ:

1.Каскадная

Предполагает что весь пр-сс разбивается на этапы. Переход с одного этапа на другой происходит когда полностью завершена работа на текущем этапе. Каждый этап заверш-ся выпуском полного комплекта док-ов.

Применяется, когда в самом начале разработки м. достаточно точно и полно сформир-ть все требования.

2.Спиральная модель

Делает упор на нач-й этапы: ан-з и проектир-е. На этих этапах реальность технич-х решений проверяется путем создания прототипов, каждый виток спирали соответ-ет созданию фрагмента или версии ПО. На нем уточняются цели и характер-ки проекта, опред-ся его кач-во и план-ся работа след-го витка. Осн-я проблема: определение момента перехода на след-ий этап. Для её решения необходимо ввести временное ограничение на каждый этап.

9.Стадии и этапы создания внедрения и функцон-я ИС и ИТ.

Основные стадии проектир-я:

1.Предпроектное обследование

2.Проектирование (технич-ое и рабочее)

3.Ввод с-мы в действие

4.Промыш-я эксплуатация

Предпроектное обследование состоит из двух этапов:

1.Определение стратегии

Задача: оценка реализации V проекта, его целей и задач.

Инф-я о сме м.б. получена в результате бесед с руководством, эксперементами и пользователями. По завершении осн-ой стадии формируется вероятные технич-е подход, приблизительно рассчитываются затраты на аппаратное обеспечение. Рез-ом этапа явл-ся док-т где сформулированно что получит заказчик, когда он получи готовый продукт, сколько это будет стоить.

В док-те обязательно д.б. описаны: ограниченные риски и другие факторы влияющие на успешность проекта; совокуп-ть условий при кот. предполог-ся эксплуатир-ть буд. с-му; сроки завершения отдельных этапов и форма сдачи работ; описание выполненных с-ой функ-й; будущее требование к с-ме в рез-те ее развития; интерфейсы и распределительные функ-ии м/д чел-ом и с-ой; требования к программ-м и инф-м компонентам; что не б. реализовано в рамках проекта.

2.Анализ.

мониторинг фин состояния предприятия и хода выполнения проектов. В случае возник-я критич-х ситуацийпринимаются своеврем-е меры.

16.использ-е програм-х продуктов на различных уровнях управ-я: 1)на уровне предприятий (ПП-й) (в кач-ве модулей инвест-го проектир-я, фин план-я, фин анализа, прогноз-я интегрированных с корпоратив-ми ИС) 2)на уровне крупных корпораций, отраслевых ведомств, регион-х админ-й (в составе подсистем фин мониторинга, управ-я инвест-ми, прогноз-я фин потоков) 3)на уровне междунар-х фин рынков (в составе ИС-х, обеспеч-щих эф-ное взаимодействие предприятий и инвест-ми). Распределённые ИС д. решать след задачи: 1)мониторинг фин-хоз деят-ти группы ключевых ПП-й 2)приведение технико-эк-ких обоснований инвест-х проектов развития ПП-й к единому междун-му стандарту 3)проведение анализа риска проектов с помощью имитационной модели 4)оптимиз-я распред-я ограниченных денежных р-рсов и ранжирование проектов в соот-вии с установ-ми приоритетами 5)план-е консолид-го бюджета на основании планов развития бюджетообразных ПП-й, прогноз-е буд-х поступлений и выплат 6)обеспеч-е оператив-го контроля над ходом реал-ции проектов с учетом установленных приоритетов 7)формир-е пакета инвест-х проектов, готовых для представ-я инвест-м 8)опублик-е проектов в интернете для привлеч-я инвест-в 9)оценка эф-ти деят-ти рук-лей испец-тов на основании конкретных результатов реал-и планов развития ПП-й и анализа фин-хоз деят-ти.

17. Существует 2 основ-е концепции: 1)ориентир-ся на существущую стр-ру фирмы. ИТ преспосаблив-ся к организ-й стр-ре и происходит лишь модернизация методов работы. Камуник-ции развиты слабо, рацоинализ-ся только раб места, происходит распред-е функций м\у тхнич-ми работниками и спец-ми. Степень риска от введения новой ИТ min-на, т.к. затраты не значительны и орган-я стр-ра не изменяется.Существует необходимость непрерывных изменений формы представ-я инф-ции, приспособленной к конкретным технолог-м методам и технич-м ср-вам. Любое операт-е решение «вязнет» на различных этапах ИТ. 2)ориент-ся на буд-ю стр-ру фирмы. Существующая стр-ра модернизируется. Max развитие камуник-ций, разработка новых организ-х взаимосвязей. Продуктивность отг-й стр-ры ↑, тк рацион-но распред-ся архивы данных, ↓ объем циклирующих по системным каналам инф-ции и достигается сбалан-ть м\у решаемыми задачами.Высой проф-й уровень, мах занятость всех работников, интеграция проф-х функций за счет использ-я комп-ных сетей. Большие затраты, психическая напряжен-ть из-за предполаг-х изменений, изменение штатного расписания и обяз-тей. ИТ д. удов-ть треб-ям:стр-ра системы перераб-ки инф-ции д. соот-вовать распред-ю полномочий, инф-я внутри системы д. функ-ть так, чтобы достаточно полно отражать уровни управ-я.

18. 1)системы эксплуатац-го уровня(обеспечивают операции учета и контроля) 2)системы уровня знаний(обесп-ют автоматиз-ю разработки новых видов продукции, создание и поддержку электрон-х архивов, извлечение инф-ции, новых знаний из электр-х хранилищ данных) 3)системы тактического уровня (обес-ют контроль, анализ, управление, принятие решений и административных действий средних менеджеров. К этому уровню относятся системы, направленные на решение задач для которых инф-е треб-я не всегда ясны) 4)системы стратег-го уровня ( - инструмент помощи высшим рук-лям, которые подготавливают стратег-е исследов-я, длительные прогнозы для фирмы и разл-х внеш-х эк-ких процессов)

19 Система 1С: Предприятие. Компоненты системы. Конфигурации, версии программы.

Система 1С: Предприятие может быть использована для ведения любых разделов БУ на предприятиях различного типа.

Программа «1С: Предприятие» - это компьютерная система учета, которая имеет единую технологическую платформу и состоит из нескольких прикладных компонентов: 1) БУ(бух.счета яв-ся основой системы бу-их итогов данной компоненты; эта компонента поддерживает многомерный и многоуровневый аналитический учет);

2) Оперативный учет(для анализа остатков и движений средств используются регистры, предст.собой многомерную систему хранения остатков или оборотов);

3) Расчет(журнал расчетов предназначен для хранения данных сложных периодических расчетов, поддерживаемых данной компонентой).

Любая из компонент может использоваться как совместно с другими компонентами (во взаимодействии), так и самостоятельно (автономно).

1С: Предприятие может поддерживать разные системы учета и вести учет по нескольким предприятиям в одной информационной базе.

Конфигурация системы учета является многоуровневой. Существуют следующие уровни конфигурации «1С: Предприятие»: 1) 1С: Бухгалтерия; 2) 1С: Зарплата и Кадры; 3) Торговля и склад; 4) Финансовое планирование; 5) Пользовательская конфигурация и т.д. Мы изучали БУ с использованием универсальной бух.программы «1С: Бухгалтерия», версии 7.7., которая представляет собой программу «1С: Предприятие с компонентой «Бух.учет» и типовой конфигурацией.

Осн.объекты программы: 1) «Константа» - используется для работы с постоянной и условно-постоянной информацией (н-р, наименование предприятия, ФИО гл.бухгалтера, осн.ставка НДС).

2) «Справочники» - объект программы, предназначенный для хранения условно-постоянной информации. Справочник (н-р, «Сотрудники») состоит из элементов, каждый из которых описывается реквизитами.

3) «Документы» - объекты бух.программы, предназначенные для ввода и сохранения в базе информации о фактах хоз.деят-ти. Важным св-вом программы яв-ся возможность проведения документов, т.е. формирование проводки.

4) «Журнал док-тов» - предназначен для регистрации информации о введенных док-тах.

5) «Отчеты» - основой для их формирования яв-ся учетная информация, зарегистрированная в компьютерной сети. Виды «Отчетов»: регистры учета (журналы и ведомости), книги покупок и продаж, фин-ые отчетности и др.

ВВОД СЛОЖНОЙ ПРОВОДКИ:

  1. В 1-ой корреспонденции указывается общий для корреспонденции счет. Парная корреспонденция не заполняется.

  2. Выбр. пункт меню «Действия» - новая корреспонденция.

  3. Вносятся все последние корреспонденции

  4. Ввод сложной проводки счит-ся завершенным, если сумма глав корреспонденции равна результату сложения сумм подчиненных корреспонденций.

ТИПОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Типовые операции – это механизм, предназнач для автоматизированного ввода часто используемых хоз операций.1С «Бух-ия» позволяет создать типовые операции.

ЭТАПЫ РАБОТЫ С ТИПОВЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ

  1. создание шаблона типовых операций

  2. ввод операций с использованием шаблона

СОЗДАНИЕ НОВОГО ШАБЛОНА ТИПОВ ОПЕРАЦИИ:

  1. открыть окно типовых операции

  2. открыть группу, в которой будет расположена новая типовая операция

  3. нажать кнопку новый элемент

  4. перейти в режим редактирования, либо пункт меню «Действия»- редактировать.

23 Project Expert - компьютерная программная система, предназначенная для создания и анализа финансовой модели нового, еще не созданного, или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.

Основные разделы:

"Проект" - предназначен для ввода общей информации о проекте и настройки параметров расчета и отображения данных.

Раздел состоит из шести модулей:

Заголовок; Список продуктов; Текстовое описание; Отображение данных; Настройка расчета; Защита проекта.

"Компания" - обеспечивает ввод данных о компании, реализующей проект.

Раздел состоит из четырех модулей: Стартовый баланс; Банк. Система учета; Структура компании; Разнесение издержек.

"Окружение" - предназначен для подготовки данных о внешних условиях реализации проекта.

Раздел состоит из 4-х модулей: Валюта; Учетная ставка; Инфляция; Налоги.

"Инвестиционный план" - содержит средства для формирования календарного плана работ и описания необходимых ресурсов.

Раздел содержит следующие модули:

Календарный план - главный модуль раздела. Здесь производится формирование календарного плана, списка активов, составляется описание используемых ресурсов, определяются другие характеристики начальных инвестиций и подготовки производства.

Список активов - диалог, предназначенный для описания характеристик активов, сформированных в календарном плане.

Ресурсы - диалог, в котором определяется состав и порядок использования ресурсов, необходимых для проведения мероприятий, предусмотренных календарным планом.

"Операционный план" - объединяет модули, обеспечивающие описание производства и сбыта продукции.

Раздел содержит пять модулей: План сбыта; Материалы и комплектующие; План производства; План по персоналу; Общие издержки.

"Финансирование" - обеспечивает формирование схемы финансирования проекта.

В раздел входят следующие модули: Акционерный капитал; Займы; Лизинг; Инвестиции;

Другие поступления; Другие выплаты; Распределение прибыли; Льготы по налогу на прибыль.

"Результаты" - предоставляет возможность просмотра результатов расчетов, подготовки отчетов и графиков.

Раздел содержит девять модулей: Прибыли - убытки; Кэш-фло; Баланс; Отчет об использовании прибыли; Детализация результатов; Таблицы пользователя; Графики; Отчет; Экспертное заключение.

"Анализ проекта" - позволяет применить разнообразные методики оценки проекта.

Раздел состоит из 9-ти модулей: Финансовые показатели; Эффективность инвестиций;

Доходы участников; Анализ чувствительности; Анализ безубыточности; Монте-Карло;

Анализ изменений; Доходы подразделений; Оценка бизнеса.

"Актуализация" - содержит средства контроля над ходом исполнения проекта.

Указав мышью на закладку с наименованием раздела можно ознакомиться с его содержанием.

Раздел содержит три модуля: Актуализация; Актуализированное Кэш-фло; Рассогласование Кэш-фло.

Продукты семейства Project Expert:

1) Программа What-If анализ предназначена для создания и анализа проектов, разработанных с помощью программы Project Expert .

Программа What-If анализ может применяться в следующих случаях:

В качестве базового варианта выбирается какой-либо существующий проект. После этого создается необходимое количество копий, для каждой из которых описываются варьируемые параметры и диапазон их изменений.

Можно сравнивать показатели разных проектов. Необходимо только, чтобы они имели одинаковую длительность и валюты.

Программа What-If анализ выполняет расчет показателей эффективности и отображает результаты сравнительного анализа на графиках показателей NPV, PB и IRR и в отчетах.

2) PIC Holding – универсальная система моделирования деятельности холдинговой компании. PIC Holding основывается на технологии Project Expert и позволяет детально описать финансируемые проекты, сформировать общий бюджет холдинга, а также контролировать ход реализации проектов.

3) Project Integrator: отдельное приложение, входящее в состав системы Project Expert, которое занимается работой по объединению проектов.

24. 1 этап: сбор исходной инф-ции. 2:описание проекта 3:описание списка продукции 4:отображение данных и настройка расчета 5:описание окружения (налоги, валюта, инфляция) 6:компания (стартовый баланс, банк системы учета (ФиФо), стр-ра компании (если хотим оценить эф-ть стр-рных подразделений) 7:описание инвест-го плана (создание календарного плана) 8:операц-й план (план сбыта, материалы и омплектующие, план производства, общие издержки, план по персоналу) 9: пересчет 10:результаты (прибыль-убытки, кэш-фло, баланс) 11:фин-ние 12:анализ проекта (фин показ-ли, эф-ть инвест-й, анализ чувствительности, анализ безубыточности(по продукту или подразделению), Монте-карло) 13:актуализация 14:оценка вариантов для реализации (NPV, IRR, PB)

25

Модель компании, построенная при помощи Project Expert, имитируя ее деятельность, представляет результаты в форме стандартных финансовых документов, понятных любому финансовому аналитику или бухгалтеру. Финансовые отчеты демонстрируют результаты деятельности компании. Обычно потенциальным инвесторам или банкирам предоставляются отчеты за несколько последних лет, а также прогнозы будущих финансовых результатов. К числу наиважнейших финансовых отчетов относятся:

  • Отчет о прибылях и убытках

  • Бухгалтерский баланс

  • Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)

  • Отчет об использовании прибыли.

В Project Expert все перечисленные документы формируются автоматически в результате выполнения расчетов.

Модуль «Детализация результатов» предоставляет возможность пользователю просмотреть и вывести на печать детализированные результаты, полученные при расчете проекта. Всего, пользователь может использовать до 30 стандартных таблиц, отображающих состояние и результаты проекта. Если это окажется недостаточным или появится необходимость в отчетах другого формата, они легко могут быть созданы в разделе "Таблицы пользователя".

Построение и вывод графиков на печать осуществляется при помощи встроенного модуля Project Chart, который, наряду с процедурами построения, отображения и печати графиков, позволяет рассчитать новые показатели эффективности на основе данных или их групп, представленных в таблицах: «Баланс», «Отчет о движении денежных средств», «Отчет о прибылях и убытках» и таблицах детализации результатов.

Модуль "Текстовое описание" раздела "Проект" предназначен для формирования текстовой части проекта. Представленная здесь информация организована в форме дерева, структура которого обычно соответствует структуре бизнес-плана.

При подготовке текстового описания проекта удобно пользоваться предложенной схемой, предусматривающей изложение развернутых ответов на поставленные вопросы. Для этого в дереве, расположенном в верхней части диалога, выбираются поочередно разделы бизнес-плана. При этом в окне, расположенном непосредственно под деревом, появляется текст, поясняющий содержание выбранного раздела.

Сформированная текстовая часть проекта в дальнейшем может включаться в состав отчетов и в библиотеки.

При использовании информации из модуля "Текстовое описание" в библиотеках в списке "раздел" выберете пункт "текстовое описание". В списке данных появятся названия всех корневых узлов дерева. Вы можете выбрать и разместить в библиотеке необходимые Вам узлы.

26

Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Отчете о движении денежных средств ("Кэш-фло"). Сash-Flow переводится дословно как "поток наличности", или "денежный поток". В принципе это не что иное, как движение по расчетному счету и кассе.

Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала. В этой ситуации для осуществления задуманных планов необходимо обеспечить финансирование проекта из внешних источников. Отрицательный остаток денежных средств в какой-либо из периодов времени означает, что предприятие не в состоянии покрывать свои расходы. Другими словами, целью финансирования является обеспечение положительного остатка денежных средств во все периоды времени осуществления проекта.

Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имело отрицательное значение. При этом необходимо придерживаться основного принципа - капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо. Раздел "Финансирование"- обеспечивает формирование схемы финансирования проекта. Чем больше остаточная стоимость активов предприятия и выше нормы амортизации, тем меньше налогооблагаемая прибыль и, соответственно, больше сумма "Кэш-Фло от производственной деятельности".

Таким образом, “Отчет о движении денежных средств” является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности его использования.

30 Отслеживание результатов включает сравнение планируемых показателей с реальными достижениями на протяжении определенного периода времени. Для этого можно использовать бюджеты, данные сбыта и анализ издержек. Если реальное функционирование отстает от планов, то необходимо принять соответствующие меры, после того как будут определены области, в которых возникли проблемы. В некоторых случаях планы приходится пересматривать из-за воздействия неконтролируемых переменных на сбыт и издержки. Применяются следующие виды контроля:

  1. Контроль за выполнением годовых планов. Он включает в себя: анализ возможностей сбыта, доли рынка, соотношение между затратами на маркетинг и сбытом, выявление изменений в потребительских отношения.

  2. Контроль рентабельности деятельности фирмы по товарам, сегментам, территориям, каналам сбыта.

  3. Аудит маркетинга. Контроль является необходимой функцией предприятия. Основа контроля - план, ответственность, поощрения. Для каждого задания необходима четкая формулировка: что делать, каких результатов достичь, в какие сроки, по каким критериям будет оцениваться работа. Выполнение задания должно сопровождаться поощрением или наказанием (моральным или материальным)

31

Виды налогов: 1. По административному признаку, полномочиям соответствующих органов по введению налогов, установлению ставок, льгот и порядка взимания различают:

  • федеральные налоги (НДС, акцизы на отдельные группы и виды товаров, на операции с ценными бумагами, таможенный тариф, платежи за пользование природными ресурсами, подоходный налог с физических лиц, государственная пошлина, налог с имущества переходящего в порядке наследования (дарения), сбор за использование наименования «Россия», налог на прибыль с предприятий, и др.);

  • региональные (налог на имущество предприятий, лесной доход, плата за воду забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем, сбор за регистрацию предприятий.);

  • местные налоги (налог на имущество с физических лиц, земельный налог, сбор за право торговли, лицензионный сбор за право торговли спиртными напитками, сбор за открытие игорного бизнеса, налог на содержание жилого фонда и объектов социально-культурной сферы, сбор со сделок по купле-продаже иностранной валюты совершаемой на бирже).

По предмету налогообложения различают следующие виды налогов: на прибыль или доход; на имущество субъекта; на передачу имущества; на стоимость определенных видов товаров; на добавленную стоимость и другие.

Форма взимания налога:

  • прямой налог – субъект налогообложения и носитель налога совпадают (например: налог на имущество, налог на прибыль);

  • косвенный налог – субъект налогообложения не является носителем налога (например, акцизы).

По способу уплаты налога: по декларации; с источника дохода (подоходный налог). По субъектам: с юридических лиц; с физических лиц. По форме уплаты: авансовые платежи; по фактическим данным за отчетный период. По срокам уплаты: декадные; ежемесячные; ежеквартальные; ежегодные.

Функции налогов: Фискальная функция – основная, вытекает из самой природы налогов и характерна для всех государств на всем протяжении их существования. На основе этой функции формируются государственные финансовые ресурсы и создаются материальные условия для функционирования государства. Экономическая функция – означает, что налоги используются в качестве важного инструмента распределительных процессов, они оказывают существенное влияние на производство: стимулируют развитие или сдерживают его. Усиливают или ослабляют процесс накопления капитала, расширяя или сужая платежеспособный спрос населения.

Акцизы: Это косвенные налоги, включаемые в цену товара, и оплачиваются покупателями. Они устанавливаются на дефицитную высокорентабельную продукцию и товары потребления для населения. Государство использует акцизы, с одной стороны, для регулирования спроса и предложения на продукцию, а с другой стороны - в фискальных

33

Классификация издержек:

В современной практике учета применяется несколько видов классификации издержек в зависимости от того, какая из задач управления предприятием имеется в виду:

  • оценка стоимости материально-производственных запасов (МПЗ) и определения прибыльности предприятия

  • поддержка управленческих решений (оценка и выбор вариантов)

  • оперативный контроль и управления.

Для каждой из перечисленных задач используется определенная классификация издержек.

Стоимость запасов и прибыльность предприятия:

производственные \ непроизводственные

прямые \ косвенные

Поддержка управленческих решений:

постоянные \ переменные

значимые \ незначимые

устранимые \ неизбежные

инкрементные \ маржинальные

безвозвратные

упущенная выгода

Производственные и непроизводственные затраты:

Важнейшим принципом учета издержек в рыночной экономике является разделение затрат и издержек. Затратами принято называть стоимость всех ресурсов, потребляемых в ходе работы предприятия. В результате продажи изделий мы получаем доход. Если бы все товары, производимые в отчетный период, в тот же период и продавались, то этих двух понятий было бы достаточно для определения полученной прибыли: прибыль = доход – затраты.

Однако если между производством и сбытом возникает пауза, выходящая за рамки отчетного периода, то схема учета усложняется, поскольку возникает необходимость оценивать непроданные запасы продукции и незавершенное производство. Возникает вопрос: как определить прибыль предприятия за период в таком случае. Для ответа на этот вопрос вводится разделение затрат на производственные и непроизводственные. Первые образуют стоимость произведенной продукции (себестоимость) и помещаются на баланс предприятия до момента продажи, а непроизводственные учитываются как расходы отчетного периода. Активы - это та часть имущества, которая в будущем может принести доход. Таким образом, на себестоимость следует относить только те затраты, которые увеличивают потребительскую ценность изделий - только такие затраты и принято называть производственными. Те же затраты, относительно которых такой уверенности нет, то есть непроизводственные затраты, должны быть списаны (то есть отнесены в раздел "расходы" "Отчета о прибылях и убытках") в текущем периоде.

34

NPV - чистый дисконтированный (приведенный) доход:

NPV называется чистым дисконтированным доходом (чистой приведенной стоимостью) проекта. NPV показывает приращение (уменьшение) капитала относительно текущей стоимости, т.е. NPV показывает ценность поступлений будущих периодов относительно текущей стоимости.

Анализируя NPV, мы фактически даем ответ на вопрос: эффективно ли будут "работать" деньги в проекте или нет. Другими словами, NPV не позволяет точно оценить эффективность реализации проекта для каждого его участника (предприятия, акционера, кредитора), а лишь позволяет сделать вывод о том, что, скорее всего, существуют условия, которые сделают реализацию проекта выгодной для всех заинтересованных сторон.

NPV = - Investment(r) + t-1 ; где Investment(r) - общая сумма инвестируемого капитала, приведенная к текущей стоимости по ставке дисконтирования r. r - ставка реальной доходности при альтернативном надежном размещении денежных средств; Inflows(t) - суммарные операционные и инвестиционные поступления в период времени t;

Outflows(t) - суммарные операционные и инвестиционные выплаты в период времени t;

CF(t) = Inflows(t) - Outflows(t);

T - длительность проекта (горизонт расчета);

27 Условия эффективности инвестиционного проекта:

Необходимыми условиями эффективности инвестиционного проекта являются следующие: NPV(T,r) > 0; PBP(r) < T; PI(T,r) > 1; IRR(T) > r; MIRR(T,r) > r; Где NPV – чистый приведенный доход; IRR – внутренняя норма рентабельности; PB – период окупаемости; PI – индекс прибыльности. MIRR- модифицированная внутренняя норма рентабельности (прибыльности, доходности, окупаемости) Следует заметить, что выполнение хотя бы любого одного из вышеперечисленных условий автоматически приводит к выполнению четырех других.

29 Модуль «Анализ чувствительности»: Модуль "Анализ чувствительности" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Анализ проекта".Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше "запас прочности" проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.

В верхней части диалога с левой стороны представлен список параметров, которые можно использовать в анализе чувствительности в качестве переменных. С правой стороны, вверху, содержится список показателей, чувствительность которых исследуется. Окно в нижней части диалога используется для формирования итоговой таблицы с результатами расчета.

Наглядное отображение зависимости показателя от одного из параметров можно получить, выбрав соответствующую этому параметру строку в таблице результатов расчета и нажав на кнопку (График).

Модуль «Анализ безубыточности»

Целью анализа безубыточности является выяснение влияния объема сбыта на уровень издержек и прибыли. Анализ даёт возможность решать ряд важных задач управления и планирования работы предприятия:

формирование оптимальной номенклатуры изделий; обоснование производственной программы; определение стратегии и тактики ценообразования; вычисление "точки безубыточности" производства

Безубыточность является обязательным условием для реализации всех коммерческих проектов.

В этом модуле Вы можете провести анализ проекта по следующим показателям:

Точка безубыточности (в штуках);

Точка безубыточности (в основной валюте);

Запас финансовой прочности (в основной валюте);

Запас финансовой прочности (в процентах);

Операционный рычаг.

При расчете показателей:

Точка безубыточности (в штуках);

Точка безубыточности (в основной валюте);

Запас финансовой прочности (в основной валюте).

можно установить флажок "Среднее за период".

Превышение объемом продаж точки безубыточности в основной валюте называется запасом финансовой прочности.

При анализе безубыточности проектов важным параметром является шаг анализа. Шаг анализа определяет временные точки, в которых будут рассчитаны показатели безубыточности.

В диалоге "Анализ безубыточности" можно выбрать одно из следующих значений шага анализа: Месяц; Квартал; Год. Шаг анализа выбирается в зависимости от целей анализа проекта. Для того, чтобы увидеть результаты расчетов на графике выберите показатель, продукт, отчетный период и нажмите кнопку (Построить график).

Также в модуле "Анализ безубыточности" Вы можете построить, сохранить и просмотреть сводные таблицы показателей проекта за отчетный период.

Диалог "Анализ безубыточности" доступен только в том случае, если установлен параметр "Анализ безубыточности" в диалоге "Настройка расчета" раздела "Проект" (карточка "Детализация"). Перед проведением анализа безубыточности следует ввести данные об отнесении постоянных издержек на продукты в диалоге "Разнесение издержек" (раздел "Компания").

Монте - Карло.

Успех реализации проекта зависит от множества переменных величин, которые вводятся в описание в качестве исходных данных, но в действительности, не являются полностью контролируемыми параметрами.

К числу таких параметров относятся следующие показатели: объем сбыта, цена продукции, суммы издержек, величина налогов, уровень инфляции и др. Все эти величины можно рассматривать как случайные факторы, оказывающие влияние на результат проекта. Цель статистического анализа состоит в определении степени воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта.

Исследование воздействия случайных факторов на результаты реализации проекта выполняется в диалоге "Статистический анализ проекта".

Диалог "Статистический анализ проекта" открывается нажатием кнопки "Монте-Карло" в разделе "Анализ проекта".

В верхней части этого диалога необходимо указать число опытов, по результатам которых определяются статистические характеристики.

В карточке "Неопределенные данные" описываются случайные факторы, оказывающие воздействие на результаты реализации проекта.

В карточке "Результаты" представлены результаты статистического анализа.

Нажатием кнопки "Показать" открывается окно "Распределение", в котором отображается график распределения значений выбранного показателя.

Интерпретация результатов:

Нужно обратить внимание на результат расчета устойчивости проекта. Если он близок к 90 - 100%, значит велика вероятность того, что проект может быть доведен до завершения.

целях для пополнения государственного бюджета. Акцизы установлены на вино водочные изделия, пиво, табачные изделия, легковые автомобили и другие виды продукции. Плательщики налога:

  • предприятия и организации, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ;

  • филиалы, отделения и другие обособленные подразделения предприятия, которые самостоятельно реализуют подакцизную продукцию. Ставки акцизов устанавливаются в % к стоимости продукции в отпускных ценах. Ставка акциза представляет собой удельный вес суммы акциза в отпускной цене товара.

a = А/G

где а – ставка акциза в %; А – сумма акциза; G – стоимость продукции в отпускных ценах.

32 Методы оценки запасов: FIFO, LIFO, по среднему.

При отпуске материально - производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов:

по средней себестоимости;

по себестоимости первых по времени приобретения материально - производственных запасов (способ ФИФО);

по себестоимости последних по времени приобретения материально - производственных запасов (способ ЛИФО);

по себестоимости каждой единицы.

Применение одного из указанных способов по группе (виду) материально - производственных запасов (МПЗ) производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики.

Оценка МПЗ по средней себестоимости производится по каждой группе (виду) запасов путем деления общей себестоимости группы (вида) запасов на их количество, складывающихся соответственно из себестоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших запасов в течение данного месяца.

Оценка по себестоимости первых по времени приобретения МПЗ (способ ФИФО) основана на допущении, что МПЗ используются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретений с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка МПЗ, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость ранних по времени приобретений.

Оценка по себестоимости последних по времени приобретения МПЗ (способ ЛИФО) основана на допущении, что МПЗ, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности приобретения. При применении этого способа оценка МПЗ, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретения, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость поздних по времени приобретения.

МПЗ, используемые организацией в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.), или запасы, которые не могут обычным образом заменять друг друга, могут оцениваться по себестоимости каждой единицы таких запасов.

По каждой группе (виду) МПЗ в течение отчетного года применяется один способ оценки.

Оценка МПЗ на конец отчетного периода (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) производится в зависимости от принятого способа оценки запасов при их выбытии, т.е. по себестоимости каждой единицы запасов, средней себестоимости, себестоимости первых или последних по времени приобретений.

PBP - срок (период) окупаемости: РВР показывает, через какой срок полностью вернутся (окупятся) денежные средства, за счет которых финансируется проект. Доход от использования средств в проекте может быть получен только после завершения периода окупаемости.

Дисконтирование отсутствует:

PBP = min { n : > 0 }

С учетом дисконтирования :

PBP(r) = min { n : t-1 > 0 }

РВР(r) > РВР, поскольку за счет дисконтирования положительные денежные потоки в будущие периоды времени имеют меньшую ценность, чем отрицательные денежные потоки в начальные периоды времени. РВР(r) показывает, какое время потребуется для того, чтобы доходность от использования денежных средств в проекте оказалась равной доходности при альтернативном вложении средств.

35

IRR - внутренняя норма рентабельности (прибыльности, доходности, окупаемости)

Ставка дисконтирования не участвует в расчете IRR, а значит, не оказывает никакого влияния на эту величину. Чтобы найти IRR, необходимо решить уравнение:

t-1 = 0

Inflows(t) - суммарные операционные и инвестиционные поступления в период времени t;

Outflows(t) - суммарные операционные и инвестиционные выплаты в период времени t;

CF(t) = Inflows(t) - Outflows(t);

В случае "стандартного" инвестиционного проекта уравнение будет иметь единственное решение.

IRR(T) - это ставка дисконтирования, при которой РВР(IRR) = 0,

IRR(T) - это ставка дисконтирования, при которой NPV(T, IRR) = 0

IRR(T) показывает, при какой альтернативной ставке доходности, доходность использования денежных средств в проекте будет равна доходности альтернативного размещения в надежный источник дохода (например, в банк).

Если IRR(T) > r, то это значит, что доходность использования денежных средств в проекте (неважно чьих - предприятия, акционера, кредитора) выше, чем при альтернативном размещении капитала.

MIRR - модифицированная внутренняя норма рентабельности (прибыльности, доходности, окупаемости) Определим MIRR как средний процент доходности на капитал, вложенный в проект. Другими словами, MIRR показывает, при каком проценте доходности банковского депозита вложение первоначального капитала в банк привело в конце горизонта расчета к точно такому же эффекту, который ожидается от вложения капитала в проект и размещения образующихся свободных денежных средств на банковский депозит.

MIRR = (1 + r) - 1 = (1 + r) - 1

PI(T,r) - индекс прибыльности инвестиций, рассчитанный за период T при ставке дисконтирования r;

Investment(r) - общая сумма инвестируемого капитала, приведенная к текущей стоимости по ставке дисконтирования r.

T - длительность проекта (горизонт расчета);

r - ставка реальной доходности при альтернативном надежном размещении денежных средств;

Рассмотрим зависимость величины MIRR(T,r) от значения PI(T,r):

  • Если PI(T,r) > 1 ,то MIRR(T,r) > r

  • Если PI(T,r) = 1 ,то MIRR(T,r) = r = IRR(T)

  • Если PI(T,r) < 1 ,то MIRR(T,r) < r

Инвестиционный проект является эффективным только в том случае, если MIRR(T,r) > r.

36

Основные типы инвесторов: Все источники финансирования разделены на две группы:

  • долевые инвесторы, приобретающие непосредственно долю собственности компании путем покупки пакета акций;

  • кредитные учреждения, предоставляющие финансирование на условиях платности и возвратности. И кредитные учреждения, и инвесторы частного капитала интересуются различными сторонами деятельности предприятия. Для инвестора решающими являются ответы на пять основных вопросов:

  • Сколько денег инвестор может заработать на вашем проекте?

  • Сколько денег инвестор может потерять?

  • Как инвестор сможет вернуть свои деньги?

  • Кто еще участвует в проекте?

  • Кто сказал, что этот проект хорош?

Осторожность инвестора объясняется тем, что не все вложенные деньги приносят прибыль, всегда присутствует риск потерпеть неудачу. Инвестор готов рисковать, но он хочет, чтобы риск был минимальным и контролируемым. Инвестора не интересуют ваши проблемы и трудности. Способы привлечения капитала: Государственное финансирование: Обычно такое инвестирование осуществляется в виде кредитования. Всего существует четыре вида финансирования в рамках государственных программ федерального и муниципального уровней, осуществляющих поддержку предпринимательства:

  • Прямое (целевое) кредитование – выделение государством ссуды непосредственно предприятию с условием возвратности этих денег. В этом случае государство, как и коммерческий банк, устанавливает процентные ставки, срок и механизм возврата.

  • Гранды и дотации – субсидии на конкретные проекты обычно выделяются безвозмездно.

  • Долевое участие – государство через делегированные органы выступает долевым вкладчиком в проект, остальная часть вклада осуществляется обычно коммерческими структурами.

  • Гарантии по кредитам – в этом случае предприятие получает кредит от коммерческой структуры, а правительство через аффилированные организации (министерства, специально созданные фонды) выступает гарантом предприятия и выплачивает сумму кредита коммерческой структуре в случае не возврата.

Кредитование: Банковские кредиты: Существует два вида банковских кредитов:

  • краткосрочные кредиты – предоставляются на срок до одного года для финансирования оборотных средств;

  • долгосрочные кредиты – предоставляются на срок свыше одного года для финансирования капиталовложений.

В настоящее время большинство российских коммерческих банков предпочитают выдавать кредиты под высокие проценты и на короткие отрезки времени от 3 до 6 месяцев. На сегодняшний день российские коммерческие банки выдвигают следующие условия кредитования проектов:

  • наличие ликвидного залога у предприятия, претендующего на получение кредита;

  • высокая финансовая окупаемость проекта и хорошие перспективы получения доходов;

  • собственные инвестиции заемщика должны превышать 30% общей стоимости проекта (обычно такое условие выдвигается банками, кредитующими за счет средств иностранных организаций).

Венчурные инвестиции:

Слово «венчур» означает риск, что лежит в основе понятия «венчурный капитал». Если вы и ваша компания являетесь владельцами уникальной идеи, уже воплощенной в виде продукта или услуги и обладающей большим рыночным потенциалом, то в этот момент может появиться венчурный инвестор и вложить необходимую сумму в ваш проект в расчете на получение большой прибыли. Конечно, в этом случае инвестор делит с вами ваш риск – ведь у вас еще нет опыта активной реализации продукта или услуги. Неудача вашей идеи будет и его неудачей, а в случае успеха он разделит с вами часть прибыли. В отличие от банка, венчурный инвестор может предоставить финансирование вашему предприятию даже при отсутствии у вас залога. Однако инвестор будет пользоваться любой возможностью получения залога. Обычно венчурный капитал инвестируется в те проекты, у которых нет шансов на получение финансирования от кредитного учреждения. Венчурный инвестор осуществляет инвестирование путем приобретения доли собственности предприятия, но не стремится взять в свои руки контроль над финансируемым предприятием. На сегодняшний день существуют два источника венчурного капитала:

  • Венчурные инвестиционные фонды, осуществляющие рискованные вложения в проекты российских предпринимателей. И хотя российских венчурных фондов еще крайне мало, а западные выдвигают очень жесткие требования к проекту и его представлению и вообще неохотно инвестируют свой капитал, реальная возможность получения инвестиций от них все же существует.

  • Индивидуальные инвесторы частного капитала – те физические лица, обычно владельцы компаний, которые накопили достаточно большие состояния и, стремясь его увеличить, осуществляют инвестиции в различные проекты, сулящие большой доход.